CTCP Tập đoàn Xây dựng Tracodi (TCD) vừa công bố báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất năm 2024 sau nhiều lần chậm trễ. Đáng chú ý, doanh nghiệp ghi nhận lỗ sau thuế hơn 1.450 tỷ đồng, trong khi con số trước kiểm toán là 111 tỷ đồng.
Theo giải trình, nguyên nhân chủ yếu đến từ việc Tracodi trích lập dự phòng phải thu khó đòi tăng đột biến lên 1.008,5 tỷ đồng, khiến chi phí quản lý doanh nghiệp tăng thêm 982,5 tỷ đồng. Bên cạnh đó, doanh nghiệp ghi nhận lỗ từ các công ty liên doanh, liên kết 436,5 tỷ đồng, tăng gần 436 tỷ đồng so với năm trước.
Ngoài ra, doanh thu thuần giảm 624 tỷ đồng và doanh thu tài chính giảm 163 tỷ đồng cũng làm kết quả kinh doanh suy giảm đáng kể. Ở chiều ngược lại, công ty cho biết đã nỗ lực cắt giảm chi phí tài chính và chi phí bán hàng nhằm hạn chế tác động tiêu cực.
Kiểm toán từ chối đưa ra ý kiến
Đáng chú ý, đơn vị kiểm toán từ chối đưa ra ý kiến đối với báo cáo tài chính hợp nhất năm 2024 do không thu thập được đầy đủ bằng chứng kiểm toán thích hợp đối với nhiều khoản mục trọng yếu.
Cụ thể, kiểm toán chưa thể đánh giá khả năng thu hồi và mức độ tổn thất của một số khoản đầu tư và công nợ lớn, gồm: (1) Khoản đầu tư 100 tỷ đồng vào trái phiếu HISCH2124001 do CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios phát hành; (2) Khoản đầu tư 117,6 tỷ đồng vào Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Năng lượng Thành Nguyên; (3) Các khoản phải thu liên quan đến hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC).
Theo kiểm toán, với các tài liệu hiện có, đơn vị này chưa thể xác định liệu các khoản đầu tư trên có bị tổn thất hay không, khả năng thu hồi các khoản vốn góp và lãi phải thu từ hợp đồng BCC, cũng như mức dự phòng cần phải trích lập. Do đó, kiểm toán không thể định lượng ảnh hưởng tới nhiều chỉ tiêu trên báo cáo tài chính.
Hàng loạt khoản mục lớn chưa đủ cơ sở xác minh
Ngoài các khoản đầu tư, kiểm toán cũng lưu ý Tracodi đang ghi nhận 2.456,7 tỷ đồng tiền tạm ứng cho các nhà thầu theo các hợp đồng thi công đã phát sinh từ lâu nhưng chưa được nghiệm thu khối lượng.
Đơn vị kiểm toán cho biết chưa có đủ bằng chứng để xác định bản chất các giao dịch này, khả năng thu hồi cũng như mức tổn thất có thể phát sinh. Vì vậy, chưa thể đánh giá tính trình bày và phân loại của khoản mục "Trả trước cho người bán", đồng thời không thể xác định ảnh hưởng đến các chỉ tiêu liên quan.
Đối với hoạt động xây dựng, kiểm toán cũng chưa thu thập được đầy đủ bằng chứng về tình trạng thi công, khả năng thu hồi và giá trị có thể thực hiện của 558,99 tỷ đồng chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tại thời điểm cuối năm 2024. Theo kiểm toán, nhiều chủ đầu tư của các dự án Tracodi đang triển khai gặp khó khăn về tài chính, khiến khả năng thanh toán và mức dự phòng cần trích lập chưa thể xác định.
Bên cạnh đó, kiểm toán chưa nhận được thư xác nhận đối với một số khoản công nợ, gồm 102,27 tỷ đồng trả trước cho người bán và 48,74 tỷ đồng phải trả người bán. Các thủ tục thay thế cũng không cung cấp đủ bằng chứng để xác minh tính hiện hữu và chính xác của các khoản mục này.
Ngoài ra, đơn vị kiểm toán cũng chưa thể xác định đầy đủ bản chất một số giao dịch hợp tác kinh doanh và các khoản ứng tiền với doanh nghiệp khác, nên không đủ cơ sở kết luận về việc nhận diện và công bố các bên liên quan theo quy định.
Kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục
Đơn vị kiểm toán cũng nhấn mạnh Tracodi đang đối mặt với nhiều yếu tố bất lợi có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động liên tục.
Theo đó, doanh nghiệp có nhiều khoản phải thu quá hạn khó thu hồi, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm 408 tỷ đồng, nhiều khoản vay đã quá hạn và bị chuyển nhóm nợ trong năm 2025.
Bên cạnh đó, cổ phiếu TCD đã bị Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM đình chỉ giao dịch từ ngày 9/10/2025, trong khi lô trái phiếu TCDH2227002 cũng bị Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội tạm dừng giao dịch từ ngày 20/3/2025.
Theo kiểm toán, những yếu tố trên cho thấy tồn tại yếu tố không chắc chắn trọng yếu có thể dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của Tracodi. Đồng thời, kiểm toán cũng chưa thu thập được đầy đủ bằng chứng để đánh giá tính hợp lý của giả định hoạt động liên tục mà Ban Tổng Giám đốc sử dụng khi lập báo cáo tài chính.
Do tầm quan trọng của các vấn đề nêu trên, đơn vị kiểm toán cho biết không thể thu thập đầy đủ bằng chứng kiểm toán thích hợp để làm cơ sở đưa ra ý kiến và quyết định từ chối đưa ra ý kiến đối với báo cáo tài chính hợp nhất năm 2024 của Tracodi
