Large cap là gì?
Large cap là một thuật ngữ đề cập đến những công ty có mức vốn hóa cao trên thị trường. Hiện tại, vẫn chưa có một quy ước chung về mức phân loại vốn hóa trên thị trường, tuy nhiên khi phân loại cổ phiếu theo vốn hóa thì mọi người đều thống nhất rằng cổ phiếu Large cap là cổ phiếu có mức vốn hóa trên 10.000 tỷ VNĐ.
Do các cơ quan quản lý cũng như các tổ chức tài chính lớn trên thị trường chưa có tiêu chuẩn chung về quy mô vốn hóa của các cổ phiếu. Dựa vào thực tiễn tại Việt Nam, có thể phân loại cổ phiếu theo tiêu chuẩn vốn hóa thị trường (Market Capitalization, MKC) thành 4 nhóm:
Cổ phiếu vốn hóa lớn (large cap), vốn hóa vừa (mid cap), vốn hóa nhỏ (small cap) và vốn hóa siêu nhỏ (micro cap), với tiêu chí như sau:
| |
Một số cổ phiếu Large cap trên thị trường Việt Nam: VNM, MWG, VSC, VCB, FPT, CII, HPG, SAB, VPB,...
Những điều cần lưu ý khi đầu tư vào Large cap
Các cổ phiếu Large cap chiếm 75% tổng giá trị vốn hóa thị trường, bao gồm 25 mã có vốn hóa lớn trên 2 sàn HOSE và HNX. Chỉ số được tính theo phương pháp Trọng số Vốn hóa, lấy giá trị gốc là 100 điểm vào ngày 01/01/2007.
Vì vốn hóa lớn nên giá trị cổ phiếu thường khá cao hoặc số lượng cổ phiếu lại quá nhiều do đó loại cổ phiếu này khá kén chọn nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư nhỏ lẻ. Chính vì đặc điểm trên nên dòng tiền đầu tư vào công ty lại khá ổn định do đây là nơi ưa thích của các nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư chuyên nghiệp (Họ đầu tư nắm giữ lâu dài chứ không lướt sóng như nhỏ lẻ). Biến động giá cổ phiếu loại này thường cũng ổn định, không quá sốc và được kiểm soát khá tốt.
Các công ty này thường đóng vai trò là các cổ phiếu leader (dẫn dắt) trong lĩnh vực của mình, và với danh tiếng ở tầm quốc gia trở lên. Như MWG lead lĩnh vực bán lẻ và tiêu dùng, HPG dẫn dắt ngành thép, VCB dẫn dắt khối ngân hàng,...
Large cap cũng được hiểu là Blue Chip. Thường rơi vào các công ty tiếng tăm, hoạt động lâu năm, cổ tức đều đặn nhưng thấp và tất nhiên rủi ro cũng thấp. Nó phù hợp với nhà đầu tư ưa thích sự an toàn, ổn định, khả năng chịu rủi ro thấp.
Ở thị trường Việt Nam thì các cổ phiếu vốn hóa thấp là các cổ phiếu ảnh hưởng trực tiếp lên sự tăng giảm của thị trường, đóng vai trò dẫn dắt khi thị trường tăng giảm (được thể hiện thông qua chỉ số VN30 - 30 cổ phiếu hàng đầu thị trường về vốn hóa thanh khoản).
Theo quan sát thì VNI vào nhịp sóng tăng - giảm thì các dòng vốn hóa lớn là dòng chủ đạo tăng giảm theo sóng VNI. Nên có thể nhìn vào sự biến động của một vài cổ phiếu vốn hóa trụ cột để tiên đoán sức mạnh của thị trường qua đó nhà đầu tư có thể đưa ra phương hướng đầu tư hiệu quả.